Dự phòng tổn thất cho vay

Quỹ dự phòng rủi ro cho vay (LLR) đóng vai trò là công cụ tăng cường tín dụng hiệu quả, củng cố hồ sơ rủi ro tín dụng của bên cho vay hoặc nhà đầu tư để đảm bảo điều kiện trả nợ tốt hơn
Download

Instrument Category

  • Tài trợ của chính phủ

Other ınstruments ın the same Category

Các khoản chuyển nhượng của chính phủ ở cấp quốc gia
Ưu đãi thuế cho quá trình phát triển thành phố thông minh
Góp đất
Tái chế tài sản

Relevant case study

Mô tả

Dự phòng tổn thất cho vay (LLR) là các quỹ được trích lập riêng để bảo vệ tài chính, nhằm giảm thiểu những tổn thất tiềm ẩn trong tương lai từ các khoản vay do bên đi vay vỡ nợ. Các quỹ dự phòng này cung cấp bảo hiểm rủi ro một phần cho các bên cho vay bằng cách bù đắp một khoản tổn thất cho vay cụ thể đã được định sẵn. Những quỹ này có thể là công cụ tăng cường tín dụng hiệu quả, giúp củng cố lược đồ rủi ro tín dụng của bên cho vay hoặc nhà đầu tư để đảm bảo các điều khoản trả nợ có lợi hơn. LLR đóng vai trò như một mạng lưới an toàn tài chính, có thể giúp cải thiện lược đồ rủi ro tín dụng và mở rộng cơ hội tiếp cận tài chính toàn diện hơn, từ đó thúc đẩy phát triển bền vững và đổi mới sáng tạo.

Trong khuôn khổ chương trình LLR, cơ quan chính phủ có thể hợp tác với một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để điều chỉnh các tiêu chí thẩm định và chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn so với bình thường, giúp tổ chức tài chính này cảm thấy an tâm hơn khi cung cấp các khoản vay cho các khu vực mới hoặc với lãi suất thấp hơn và thời hạn trả nợ dài hơn. LLR đặc biệt hữu ích trong những trường hợp mà các tổ chức tài chính có thể cung cấp nhiều khoản vay nhỏ cho các dự án như cải tạo để cải thiện hiệu quả năng lượng. Bằng cách giữ lại một số quỹ nhà nước nhỏ làm khoản dự phòng rủi ro, khu vực công và khu vực tư nhân có thể hợp tác để thiết lập một danh mục cho vay nhằm tài trợ cho các dự án quy mô nhỏ.

Nhờ LLR, chính quyền tiểu bang hoặc chính quyền thành phố địa phương có thể mở rộng khả năng tiếp cận tài chính cho các giải pháp thành phố thông minh mới, như dự án cải thiện hiệu quả năng lượng hoặc các dự án năng lượng tái tạo quy mô nhỏ. Ví dụ, LLR có thể hỗ trợ chương trình cho vay đối với các dự án năng lượng sạch do chính phủ và các tổ chức tài chính đối tác cùng quản lý. Với khả năng tăng cường tín dụng, LLR có thể mang lại các điều kiện cho vay có lợi hơn, ví dụ như lãi suất thấp hơn hoặc thời hạn trả nợ dài hơn. Ngoài ra, LLR đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng khả năng tiếp cận tài chính bằng cách cho phép các tổ chức tài chính đối tác điều chỉnh các tiêu chí thẩm định để chấp nhận ngưỡng rủi ro cao hơn. Điều này có thể đặc biệt hữu ích đối với các dự án thành phố thông minh mà các bên cho vay có thể không sẵn lòng cho vay do thiếu kinh nghiệm trong các dự án như vậy hoặc do hiểu biết hạn chế về các công nghệ liên quan.

Điều kiện Cho phép và Mối quan tâm Chính

  • Quy trình mua sắm đấu thầu cạnh tranh. Các chương trình LLR cần có một quy trình mua sắm đấu thầu cạnh tranh nhằm tìm ra tổ chức tài chính phù hợp để hợp tác. Quy trình này yêu cầu phải lập một yêu cầu đề xuất chi tiết từ tổ chức tài chính, bao gồm các thông tin về điều khoản cho vay của tổ chức, cơ cấu LLR ưa thích và công thức chia sẻ rủi ro, hướng dẫn thẩm định khoản vay, khả năng tiếp thị và quản lý khoản vay, cũng như thông tin về đội ngũ nhân viên và trình độ chuyên môn của họ. 
  • Cơ cấu LLR. LLR áp dụng “phương pháp tiếp cận danh mục cho vay”, theo đó các chính phủ sẽ lập LLR dựa trên toàn bộ danh mục các khoản vay mà họ hỗ trợ. Ví dụ, nếu tỷ lệ dự phòng tổn thất là 5% trên tổng 60 triệu USD của danh mục cho vay, thì quỹ dự phòng sẽ có giá trị là 3 triệu đô la. Trong quá trình cơ cấu, chính phủ có thể thiết lập tổng giá trị của quỹ dự phòng cao hơn so với tỷ lệ tổn thất cho vay dự kiến của danh mục cho vay. Ví dụ, nếu tỷ lệ tổn thất dự kiến là 1,5% tổng giá trị danh mục cho vay, LLR có thể được thiết lập ở mức 5-10%, tùy thuộc vào cuộc đàm phán giữa chính phủ và đối tác tài chính. Chính phủ và tổ chức tài chính cho vay phải thống nhất công thức chia sẻ rủi ro cuối cùng, vì LLR chỉ giúp tổ chức tài chính giảm thiểu chứ không hoàn toàn loại bỏ rủi ro. Ví dụ, thị trường mục tiêu có thể là một danh mục bao gồm rất nhiều giao dịch nhỏ, có thể lên đến hàng trăm hay thậm chí hàng nghìn khoản vay đối với các cá nhân cho vay. Những tổn thất đầu tiên có thể được LLR bù đắp, nhưng chỉ trong phạm vi giới hạn của LLR và theo công thức chia sẻ rủi ro đã thống nhất.

Thách thức tiềm ẩn

  • Rủi ro đạo đức. Nếu chương trình LLR không được thiết kế cẩn thận cũng như giám sát chặt chẽ, rủi ro về hành vi thiếu đạo đức của các tổ chức tài chính đối tác sẽ tăng cao, đồng thời số lượng các khoản nợ xấu cũng sẽ tăng lên trong trường hợp các khoản vay được cấp phát mà không có biện pháp kiểm tra và bảo vệ cần thiết. Thiết lập các hướng dẫn thẩm định, nghĩa vụ hợp đồng rõ ràng và áp dụng cơ chế giám sát hiệu quả là điều thiết yếu để ngăn chặn các bên tham gia có hành vi chấp nhận rủi ro thái quá.
  • Thách thức trong việc cân bằng lợi ích giữa các bên liên quan. Quá trình cơ cấu LLR có thể đặt ra thách thức trong việc cân bằng lợi ích giữa các bên liên quan có tham gia. Ví dụ, việc xác định và đàm phán về công thức chia sẻ rủi ro cũng như các điều khoản giữa chính quyền tiểu bang và tổ chức tài chính có thể là một quá trình phức tạp và yêu cầu phải cân nhắc cẩn thận để tạo được sự cân bằng giữa việc duy trì ổn định tài chính và mở rộng cơ hội tiếp cận vốn.
  • Kinh nghiệm thiết kế các chương trình LLR của khu vực công còn hạn chế. Các chính quyền địa phương có thể không có kinh nghiệm trong việc áp dụng các cơ chế tài chính này, và điều này có thể dẫn đến các thách thức như ước tính cao quá mức dự phòng cần thiết, từ đó gây ra tình trạng phong tỏa quỹ không cần thiết, hoặc ước tính quá thấp dẫn đến nguy cơ không đủ khả năng bù đắp các khoản vay không trả được. Các chính quyền địa phương cũng có thể gặp khó khăn trong việc thiết lập khuôn khổ hợp tác cần thiết cho chương trình LLR, bao gồm việc thống nhất mục tiêu với các đối tác khu vực tư nhân, quản lý tuân thủ quy định cũng như đảm bảo cơ cấu quản trị minh bạch và hiệu quả. Những thách thức này đòi hỏi phải có phương pháp tiếp cận thận trọng trong việc xây dựng năng lực, thu hút các bên liên quan tham gia và có thể áp dụng các phương pháp tốt nhất từ những tổ chức hoặc khu vực có nhiều kinh nghiệm hơn nhằm đảm bảo triển khai và quản lý chương trình LLR thành công.

Lợi ích tiềm năng

  • Hỗ trợ các lĩnh vực hoặc loại sản phẩm tài chính mới. Với vai trò là cơ chế tăng cường tín dụng, LLR có thể giúp khuyến khích các tổ chức tài chính đưa ra các điều khoản có lợi hơn cho khoản vay, ví dụ như lãi suất thấp hơn và thời hạn vay dài hơn. Nhờ vậy, các tổ chức tài chính có thể mở rộng dịch vụ thấu chi tín dụng sang các lĩnh vực mới mà trước đó có thể không đáp ứng được tiêu chí rủi ro của họ hoặc thử nghiệm các loại sản phẩm tài chính mới.
  • Tạo điều kiện tiếp cận vốn cho các dự án quy mô nhỏ hơn. Phương pháp tiếp cận danh mục cho vay trong cơ cấu LLR thường bao gồm hàng nghìn khoản vay nhỏ hơn. Phương pháp này giúp đa dạng hóa danh mục cho vay và cung cấp cơ hội tiếp cận vốn cho các dự án vay nhỏ hơn mà các cơ cấu tài chính truyền thống có thể đã bỏ qua, từ đó thúc đẩy một hệ sinh thái dịch vụ tài chính toàn diện và có tác động mạnh mẽ.

Nguồn/Thông tin bổ sung

Case Study

Scroll to Top