Công cụ và số tiền tài trợ

250 triệu MYR (59 triệu USD) thông qua Sukuk (trái phiếu không tính lãi)

Thông tin chung

Malaysia là một trong những trung tâm ngân hàng Hồi giáo lớn nhất thế giới, tự hào có thị trường sukuk phát triển mạnh, chiếm khoảng 40% tổng số sukuk hiện hành trên toàn cầu tính đến quý 3 năm 2023. Năm 2014, quốc gia này đã giới thiệu khung sukuk Đầu tư bền vững và có trách nhiệm (SRI) nhằm định vị mình là trung tâm tài chính Hồi giáo xanh và bền vững.

Năm 2017, Ngân hàng Thế giới, Ngân hàng Trung ương Malaysia (BNM) và Ủy ban Chứng khoán Malaysia đã thành lập một nhóm công tác kỹ thuật để tìm hiểu các phương án khuyến khích đầu tư vào các dự án xanh hoặc bền vững, với mục tiêu mở đường cho sự phát triển của thị trường tài chính Hồi giáo xanh tại Malaysia. Kết quả từ những nỗ lực của nhóm công tác, Tadau Energy Sdn Bhd đã phát hành sukuk xanh đầu tiên trên thế giới vào ngày 27 tháng 7 năm 2017, huy động thành công 250 triệu MYR (59 triệu USD). Số tiền này được sử dụng để tài trợ cho một nhà máy điện mặt trời công suất 50 megawatt ở Sabah, Malaysia. 

Phương pháp tiếp cận

Malaysia đã có những bước đi tiên phong nhằm định vị mình là trung tâm tài chính Hồi giáo xanh và bền vững thông qua khung sukuk SRI, với mục tiêu thúc đẩy tài trợ và đầu tư có trách nhiệm xã hội, như một phần mở rộng của khung sukuk hiện có. Nhóm công tác kỹ thuật đã nhận thấy cơ hội tận dụng vị thế dẫn đầu của Malaysia trong lĩnh vực tài chính Hồi giáo để tiên phong phát hành sukuk xanh đầu tiên trên thế giới. Công cụ tài chính sáng tạo này sẽ kết hợp các nguyên tắc của trái phiếu xanh và sukuk, nhằm đưa ra giải pháp giúp giải quyết các nhu cầu về cơ sở hạ tầng và tài trợ xanh của quốc gia.

Để đạt được cột mốc này, nhóm công tác kỹ thuật đã hợp tác với nhiều bên liên quan trong khu vực công và tư, bao gồm Bộ Tài chính, Bộ Năng lượng, Công nghệ xanh và Nước, Tập đoàn Công nghệ xanh và Biến đổi khí hậu Malaysia (trước đây là Green Tech Malaysia Sdn Bhd) cùng các tổ chức tài chính và đơn vị phát hành tiềm năng khác. Những nỗ lực của họ bao gồm việc thúc đẩy ý tưởng về sukuk xanh và hướng dẫn cách khởi động thị trường địa phương thông qua các ưu đãi như khấu trừ thuế và trợ cấp cũng như hỗ trợ những đơn vị phát hành đầu tiên để điều hướng các chính sách của chính phủ và phương pháp thực hành tốt nhất của quốc tế.

Sau đó, Ủy ban Chứng khoán Malaysia đã phát hành Chương trình cấp trái phiếu và Sukuk SRI nhằm cung cấp nhiều ưu đãi cho các đơn vị phát hành Sukuk. Theo chương trình này, các đơn vị phát hành đủ điều kiện có thể yêu cầu thanh toán 90% phí đánh giá bên ngoài từ các khoản tài trợ của chính phủ và được miễn thuế trong tối đa năm năm. Hướng dẫn bổ sung bao gồm hỗ trợ xác định các dự án xanh đủ điều kiện, hỗ trợ xây dựng năng lực để giúp các đơn vị phát hành áp dụng các phương pháp thực hành tốt nhất của quốc tế, xác định các đơn vị đánh giá bên ngoài và đạt chứng nhận xanh để tăng cường đảm bảo cho sukuk xanh và niềm tin của nhà đầu tư.

Kết quả

Vào ngày 27 tháng 7 năm 2017, Tadau Energy Sdn Bhd đã phát hành sukuk xanh đầu tiên trên thế giới, huy động thành công 250 triệu MYR (59 triệu USD). Số tiền này được sử dụng để tài trợ cho một nhà máy điện mặt trời công suất 50 megawatt ở Sabah, Malaysia. Ngoài việc tuân thủ khung SRI, sukuk còn nhận được sự chứng thực từ Hội đồng Tư vấn Sharia’ah của BNM và xếp hạng cao nhất từ nhà cung cấp đánh giá bên ngoài, Trung tâm Nghiên cứu Khí hậu và Môi trường Quốc tế (CICERO) nhằm tăng cường sự đảm bảo và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Sau thành công từ đợt phát hành của Tadau Energy, Quantum Solar đã phát hành sukuk xanh thứ hai lớn hơn với tổng giá trị 1 tỷ MYR (286 triệu USD) vào cuối năm 2017 để tài trợ cho một dự án điện mặt trời riêng biệt.