สินเชื่อระยะยาว

คำอธิบาย

สินเชื่อระยะยาวถือเป็นข้อตกลงทางการเงินรูปแบบหนี้สินทั่วไป โดยที่ผู้กู้ยืมได้รับเงินก้อนจากสถาบันการเงิน เช่น ธนาคาร และตกลงที่จะชำระคืนสินเชื่อตามระยะเวลาที่กำหนดเรียกว่าเงื่อนไขสินเชื่อ สินเชื่อระยะยาวมีกำหนดการชำระคืนที่แน่นอน ซึ่งต่างจากวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน ซึ่งโดยทั่วไปจะประกอบด้วยการผ่อนชำระเป็นรายเดือน ทำให้สินเชื่อมีรูปแบบโครงสร้างหนี้ สินเชื่อระยะยาวมีจุดประสงค์ที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงการระดมทุนเพื่อการใช้จ่ายด้านเงินทุน โครงการต่อขยาย การซื้ออุปกรณ์ หรือตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในระยะยาว สินเชื่อเหล่านี้อาจมีอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือผันแปรและระยะเวลาชำระคืนอาจเป็นระยะสั้นหรือระยะยาวก็ได้ ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินเชื่อและวัตถุประสงค์ที่ได้รับ

สินเชื่อระยะยาวสามารถใช้หลักประกันได้ โดยนำสินทรัพย์มาจำนองไว้เป็นหลักประกันหรือไม่มีหลักประกันก็ได้ ขึ้นอยู่กับ ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้เท่านั้น โดยทั่วไป ข้อกำหนดและเงื่อนไขของสินเชื่อระยะยาวจะระบุไว้ในข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ซึ่งรวมถึงรายละเอียดต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย กำหนดชำระคืน ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง และตัวเลือกการชำระล่วงหน้า

ภาวะที่เอื้ออำนวยและข้อควรพิจารณาหลัก

• ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ทางด้านการเงินและทรัพย์สินของเมือง เครดิตของเมืองเป็นตัวกำหนดข้อกำหนดและเงื่อนไขในสินเชื่อระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ เมืองที่มีความน่าเชื่อถือทางเครดิตสูงมักจะมีสิทธิ์ได้รับอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขการชำระคืนที่ดีกว่า การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของเมืองจะขึ้นอยู่กับงบการเงินของเมือง ซึ่งรวมถึงงบกำไรขาดทุน งบดุล และงบกระแสเงินสด ในการประเมินสภาพทางการเงินของเมืองนั้น ทางธนาคารจะมองหาตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น แหล่งรายได้ที่มั่นคง ระดับหนี้ที่สามารถจัดการได้ และกระแสเงินสดที่เป็นบวก
• ความสามารถในการชำระคืนสินเชื่อ ปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจของธนาคารในการให้สินเชื่อระยะยาว ขึ้นอยู่กับความสามารถของเมืองหรือโครงการในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของสินเชื่อ โดยทั่วไป จะต้องมีการตรวจสอบรายรับของเมืองหรือโครงการ การจัดสรรงบประมาณ และแนวทางการจัดการการเงินของธนาคารอย่างละเอียดถี่ถ้วน ความสามารถในการชำระหนี้ที่แข็งแกร่งก่อให้เกิดความมั่นใจกับทางธนาคาร ส่งผลให้ธนาคารเชื่อมั่นในความสามารถของเมืองที่จะปฏิบัติตามภาระหนี้ของเมืองได้
• ความสามารถในการบังคับใช้เงื่อนไขสินเชื่อ ธนาคารต้องการการรับประกันว่าเมืองจะปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายและข้อบังคับทั้งหมดในการรักษาความปลอดภัยสินเชื่อระยะยาว การรับประกันดังกล่าวครอบคลุมตั้งแต่การทำความเข้าใจอำนาจของเมืองในการกู้ยืมและสร้างหนี้สิน การตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของการใช้เงินตามจุดประสงค์ และการรับรองความสามารถของธนาคารในการบังคับใช้เงื่อนไขการชำระหนี้ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่มั่นคงเป็นรากฐานสำหรับการดำเนินการและการบังคับใช้สินเชื่อระยะยาวที่ประสบความสำเร็จ

ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น

• เมืองต่างๆ อาจเผชิญกับความท้าทายในการรักษาอัตราที่เหมาะสม เมืองที่มีอันดับเครดิตต่ำหรือมีประวัติความไม่มั่นคงทางการเงิน อาจเผชิญกับความท้าทายในการได้รับเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับสินเชื่อระยะยาว ความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่มีอยู่อย่างจำกัด อาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เงื่อนไขการชำระหนี้ที่เข้มงวด หรือแม้แต่ความยากลำบากในการได้รับสินเชื่อ การปรับปรุงความน่าเชื่อถือด้านสินเชื่อของเมืองผ่านแนวทางปฏิบัติด้านการบริหารการเงินที่ดี จะกลายเป็นสิ่งสำคัญในการก้าวข้ามความท้าทายเช่นนี้
• ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินโครงการอาจเป็นอุปสรรคต่อการกู้ยืมสินเชื่อ สำหรับโครงการใดโครงการหนึ่ง ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินการและความสำเร็จของโครงการ อาจเป็นอุปสรรคต่อการอนุมัติสินเชื่อ ผู้ให้กู้อาจพิจารณาแผนธุรกิจของโครงการ วัตถุประสงค์ การใช้เงินทุน ความสามารถของเมืองในการดำเนินโครงการให้ประสบความสำเร็จ และแม้กระทั่งผลกระทบทางเศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อม หรือสังคมของโครงการด้วย การสื่อสารที่ชัดเจนและแผนของโครงการโดยละเอียดสามารถช่วยแก้ไขปัญหานี้ได้
• ภาวะเศรษฐกิจมหภาคอาจส่งผลกระทบต่ออัตราการให้สินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของเมือง เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมือง ภาวะเศรษฐกิจถดถอย โรคระบาด เป็นต้น สามารถก่อให้เกิดความท้าทายสำหรับเมืองต่างๆ ที่กำลังต้องการสินเชื่อระยะยาว ผู้ให้กู้อาจเพิ่มความระมัดระวังขึ้นในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการอนุมัติสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย 

ประโยชน์ที่อาจได้รับ

• การเตรียมการชำระหนี้มีโครงสร้างและสามารถคาดการณ์ได้ สินเชื่อระยะยาวมีโครงสร้างและกำหนดการชำระคืนที่แน่นอน ทำให้เมืองต่างๆ มีความชัดเจนและมีเสถียรภาพในการวางแผนทางการเงินและการจัดการ สินเชื่อระยะยาวมีอัตราการแลกเปลี่ยนคงที่และระยะเวลาการชำระคืนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ต่างจากการกู้ยืมแบบเครดิตหรือกองทุนหมุนเวียนที่ช่วยลดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนได้ กำหนดการชำระคืนที่แน่นอนยังช่วยให้สามารถจัดทำงบประมาณและการจัดสรรทรัพยากรตลอดระยะเวลาสินเชื่อได้ดีขึ้น
• ตัวเลือกทางการเงินที่ไม่ซับซ้อนและตรงไปตรงมา สินเชื่อระยะยาวสำหรับเมืองมีความเรียบง่ายและเข้าถึงได้ ต่างจากการเตรียมการทางการเงินที่ซับซ้อนมากกว่า เช่น ตราสารหนี้เทศบาล หรือแผนการจัดหาเงินทุนแบบตามใบแจ้งที่อาจต้องอาศัยการมีส่วนร่วมในตลาดทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น เมืองต่างๆ สามารถดำเนินการขอสินเชื่อได้อย่างง่ายดาย ช่วยให้เมืองสามารถจัดหาเงินทุนได้โดยไม่ต้องมีโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อนหรือความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดทุน ทำให้สินเชื่อเหล่านี้เป็นตัวเลือกทางการเงินที่ใช้การได้จริงและตรงไปตรงมาในการระดมทุนสำหรับโครงการพัฒนาที่สำคัญ

แหล่งข้อมูล/ข้อมูลเพิ่มเติม

• Standard Chartered (ไม่ระบุปี) สินเชื่อระยะยาว สามารถอ่านได้ที่: https://www.sc.com/gh/business/working-capital/term-loans/
• Globalwaters (2011) การพัฒนาบริการโครงสร้างพื้นฐานในเมืองที่ยั่งยืนและครอบคลุม คู่มือสำหรับผู้ดำเนินการโครงการและผู้กำหนดนโยบายในอินเดีย บทที่ 6 การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานในเมือง สามารถอ่านได้ที่: https://www.globalwaters.org/sites/default/files/6-Chapter%206.pdf
• ธนาคารโลก (ไม่ระบุปี) โครงการริเริ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตของเมือง ความร่วมมือในการจัดหาเงินทุนของเทศบาล สามารถอ่านได้ที่: https://www.worldbank.org/en/topic/urbandevelopment/brief/city-creditworthiness-initiative