สินเชื่อร่วม

สินเชื่อร่วม คือการจัดการทางการเงินที่กลุ่มผู้ให้กู้กลุ่มใหญ่ (สมาคม) เป็นผู้จัดหาสินเชื่อจำนวนมากให้กับผู้กู้รายเดียว ซึ่งโดยทั่วไปคือบริษัทหรือหน่วยงานภาครัฐ
Download

Instrument Category

  • การจัดหาเงินทุนตามสินเชื่อ

Other ınstruments ın the same Category

สินเชื่อผ่อนปรน
สินเชื่อระยะยาว

Relevant case study

Comparison between bilateral loans and syndicated loans. Available at: https://www.finleycms.com/blog/whatare-syndicated-loans

คำอธิบาย

สินเชื่อร่วม คือการจัดการทางการเงินที่กลุ่มผู้ให้กู้กลุ่มใหญ่ (สมาคม) เป็นผู้จัดหาสินเชื่อจำนวนมากให้กับผู้กู้รายเดียว ซึ่งโดยทั่วไปคือบริษัทหรือหน่วยงานภาครัฐ การจัดหาเงินทุนรูปแบบนี้ช่วยให้สามารถรวบรวมทรัพยากรจากสถาบันการเงินหลายแห่งเพื่อจัดหาเงินทุนตามความต้องการของผู้กู้ได้ และเป็นเรื่องปกติสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่

สินเชื่อร่วมมีข้อดีหลายประการสำหรับผู้กู้และผู้ให้กู้ สำหรับผู้กู้ยืม การรวมกลุ่มจะช่วยให้มีแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ขึ้นที่อาจมีจากผู้ให้กู้รายเดียว สำหรับผู้ให้กู้ ความเสี่ยงจะถูกกระจายไปยังผู้ให้กู้หลายราย ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงสำหรับแต่ละสถาบันการเงิน การมีส่วนร่วมในสินเชื่อร่วมยังช่วยให้สถาบันการเงินสามารถกระจายพอร์ตของตนได้โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อจำนวนมากจนเกินไป

โครงสร้างของสินเชื่อร่วมโดยทั่วไปจะมีธนาคารหลักหรือผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ธนาคารหลักมักจะให้กู้ยืมเงินในสัดส่วนที่มากกว่าหรือเข้ารับหน้าที่ในการบริหาร เงื่อนไขของสินเชื่อร่วมจะประกอบไปด้วยอัตราดอกเบี้ย กำหนดการชำระคืน และข้อตกลง โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ให้กู้และขนาดของการมีส่วนร่วม สินเชื่อร่วมสามารถจัดโครงสร้างเป็นสินเชื่อระยะยาวที่มีกำหนดการชำระคืนคงที่ หรือเป็นวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่มีวงสินเชื่อที่ยืดหยุ่นก็ได้

ภาวะที่เอื้ออำนวยและข้อควรพิจารณาหลัก

  • ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของเมืองหรือโครงการ ระดับเครดิตของโครงการหรือเมืองจะเป็นสิ่งสำคัญในการระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขของสินเชื่อที่รับได้ เมืองหรือโครงการที่มีความน่าเชื่อถือทางเครดิตสูงมักจะได้รับอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขการชำระหนี้ที่ดีกว่า การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของโครงการหรือเมืองขึ้นอยู่กับงบการเงิน รวมถึงงบกำไรขาดทุน งบดุล และงบกระแสเงินสด ในการประเมินสถานะทางการเงิน ธนาคารจะมองหาตัวชี้วัด เช่น แหล่งรายได้ที่มั่นคง ระดับหนี้ที่สามารถจัดการได้ และกระแสเงินสดที่เป็นบวก
  • กรอบกฎหมายในการบังคับใช้เงื่อนไขสินเชื่อ ธนาคารต้องการการรับประกันว่าผู้กู้จะปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายและข้อบังคับทั้งหมดในการขอสินเชื่อระยะยาว การรับประกันนี้ครอบคลุมตั้งแต่การทำความเข้าใจอำนาจของเมืองหรือทีมงานของโครงการในการกู้ยืมและสร้างหนี้ การตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของการใช้เงินทุนตามวัตถุประสงค์ และการรับรองความสามารถของธนาคารในการบังคับใช้เงื่อนไขการชำระคืน สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่มั่นคงเป็นรากฐานสำหรับการดำเนินการและการบังคับใช้สินเชื่อระยะยาวที่ประสบความสำเร็จ

ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น

  • การจัดโครงสร้างสินเชื่ออาจซับซ้อนและใช้เวลานาน เนื่องจากสินเชื่อมีความเกี่ยวข้องกับผู้ให้กู้หลายราย การเจรจาข้อกำหนดและเงื่อนไขจึงเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและใช้เวลานาน ซึ่งอาจส่งผลให้ความคืบหน้าของโครงการล่าช้าได้นอกจากนี้ ด้วยเหตุที่สินเชื่อร่วมมีความเกี่ยวข้องกับหลายฝ่าย จึงเป็นสิ่งสำคัญที่เอกสารสินเชื่อหลักและเอกสารสินเชื่อร่วมจะต้องกำหนดบทบาทของแต่ละฝ่ายอย่างชัดเจน และระบุสิทธิ์ ภาระผูกพัน และลำดับความสำคัญที่เกี่ยวข้องกันระหว่างฝ่ายอื่นๆ ซึ่งจะเพิ่มระยะเวลาของกระบวนการเจรจาสินเชื่อ และปริมาณงานธุรการที่ต้องดำเนินการ
  • อาจไม่เหมาะกับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเมือง อัจฉริยะในระยะแรกเริ่มหรือที่ยังไม่ได้รับการยอมรับที่มีประวัติทางการเงินที่จำกัด โครงการเมืองอัจฉริยะในระยะเริ่มต้นที่มีกระแสเงินสดอย่างจำกัด อาจพบว่าเป็นเรื่องท้าทายที่จะพิสูจน์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตให้กับธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่นในกลุ่ม ก่อให้เกิดความท้าทายขึ้นเล็กน้อยสำหรับโครงการในระยะแรกเริ่มที่ไม่มีกระแสเงินสดเพื่อทำการกู้ยืม
  • เมืองหรือโครงการอาจเผชิญกับความท้าทายในการรักษาอัตราที่เหมาะสม เมืองที่มีอันดับเครดิตต่ำหรือมีประวัติความไม่มั่นคงทางการเงิน อาจเผชิญกับความท้าทายในการได้รับเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับเงื่อนไขการกู้ยืม ความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่มีอยู่อย่างจำกัด อาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เงื่อนไขการชำระหนี้ที่เข้มงวด หรือแม้แต่ความยากลำบากในการได้รับสินเชื่อ การปรับปรุงความน่าเชื่อถือด้านสินเชื่อของเมืองหรือโครงการผ่านแนวทางปฏิบัติด้านการบริหารการเงินที่ดีจะกลายเป็นสิ่งสำคัญในการก้าวข้ามความท้าทายเช่นนี้

ประโยชน์ที่อาจได้รับ

  • การเข้าถึงเงินทุนจำนวนมาก  สินเชื่อร่วมมีส่วนช่วยให้ผู้กู้ยืม เช่น เทศบาลหรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงการเมืองอัจฉริยะเข้าถึงเงินทุนจำนวนมากได้ ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากในการจัดหาสำหรับผู้ให้กู้รายเดียว นี่คือสิ่งสำคัญในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ หรือโครงการริเริ่มด้านเทคโนโลยี ซึ่งเป็นเรื่องปกติของการพัฒนาเมืองอัจฉริยะ
  • การแบ่งปันความเสี่ยงระหว่างผู้ให้กู้ สินเชื่อร่วมจะกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อขนาดใหญ่โดยการกระจายจำนวนสินเชื่อไปยังสถาบันการเงินหลายแห่ง ความเสี่ยงนี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในบริบทของโครงการเมืองอัจฉริยะ ซึ่งอาจมีความซับซ้อนและมีระดับความไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่สูงกว่า
  • การจัดการสินเชื่อที่ง่ายขึ้นสำหรับผู้กู้ สำหรับผู้กู้ยืม การจัดการสินเชื่อร่วมอาจเป็นวิธีการที่ง่ายดายกว่าในการจัดการสินเชื่อหลายรายการจากผู้ให้กู้หลายราย ในการมีสินเชื่อร่วม โดยทั่วไปแล้ว จะมีสถาบันการเงินหลักที่ทำหน้าที่เป็นจุดติดต่อสำหรับผู้กู้ ซึ่งจะทำให้กระบวนการสื่อสารและการบริหารมีความคล่องตัว

แหล่งที่มา

Case Study

Scroll to Top