Instrumen dan jumlah pembiayaan

MYR 250 juta (USD 59 juta) melalui sukuk (obligasi bebas bunga)

Latar Belakang

Malaysia merupakan salah satu pusat utama perbankan Islam di dunia, dengan pasar sukuk yang sudah mapan dan mewakili sekitar 40% dari total sukuk global yang beredar per kuartal ketiga tahun 2023. Pada tahun 2014, negara ini memperkenalkan kerangka kerja sukuk Investasi Bertanggung Jawab dan Berkelanjutan (Sustainable and Responsible Investment/SRI) untuk memposisikan dirinya sebagai pusat keuangan Islam hijau dan berkelanjutan.

Pada tahun 2017, Bank Dunia, Bank Negara Malaysia (BNM), dan Komisi Sekuritas Malaysia membentuk kelompok kerja teknis untuk mengeksplorasi cara-cara yang dapat mendorong investasi dalam proyek hijau atau berkelanjutan, dengan tujuan membuka jalan bagi pengembangan pasar keuangan Islam hijau di Malaysia. Sebagai puncak dari upaya kelompok kerja tersebut, Tadau Energy Sdn Bhd menerbitkan sukuk hijau pertama di dunia pada 27 Juli 2017, dan berhasil mengumpulkan dana sebesar MYR 250 juta (USD 59 juta). Dana tersebut digunakan untuk membiayai pembangunan pembangkit listrik tenaga surya fotovoltaik berkapasitas 50 megawatt di Sabah, Malaysia. 

Pendekatan

Malaysia telah mengambil langkah awal untuk memosisikan dirinya sebagai pusat keuangan Islam hijau dan berkelanjutan melalui kerangka kerja sukuk SRI yang bertujuan untuk mempromosikan pembiayaan dan investasi yang bertanggung jawab secara sosial sebagai perpanjangan dari kerangka kerja sukuk yang ada. Kelompok kerja teknis ini menyadari adanya peluang untuk memanfaatkan kepemimpinan Malaysia dalam keuangan Islam untuk memelopori penerbitan sukuk hijau pertama di dunia. Instrumen keuangan inovatif ini menggabungkan prinsip obligasi hijau dan sukuk, menawarkan solusi yang dapat membantu memenuhi kebutuhan infrastruktur dan pembiayaan hijau di negara ini.

Untuk mencapai tonggak sejarah ini, kelompok kerja teknis berkolaborasi dengan berbagai pemangku kepentingan publik dan swasta, termasuk Kementerian Keuangan, Kementerian Energi, Teknologi Hijau, dan Air, Malaysian Green Technology and Climate Change Corp. (dahulu Green Tech Malaysia Sdn Bhd), serta lembaga keuangan dan calon penerbit lainnya. Upaya mereka melibatkan advokasi untuk konsep sukuk hijau dan memberikan panduan tentang cara memulai pasar lokal melalui insentif seperti pengurangan pajak dan subsidi, serta mendukung penerbit pertama untuk menavigasi kebijakan pemerintah dan praktik terbaik internasional.

Sekuritas Malaysia kemudian mengeluarkan Skema Hibah Sukuk dan Obligasi SRI yang memberikan berbagai insentif kepada penerbit sukuk. Di bawah skema ini, penerbit yang memenuhi syarat dapat mengklaim 90% biaya peninjau eksternal mereka dari hibah pemerintah dan menerima pembebasan pajak hingga lima tahun. Panduan tambahan meliputi bantuan dalam mengidentifikasi proyek hijau yang memenuhi syarat, bantuan pembangunan kapasitas untuk membantu penerbit mengadopsi praktik terbaik internasional, mengidentifikasi peninjau eksternal, dan memperoleh sertifikasi hijau untuk meningkatkan jaminan sukuk hijau dan kepercayaan investor.

Hasil

Pada tanggal 27 Juli 2017, Tadau Energy Sdn Bhd menerbitkan sukuk hijau pertama di dunia, dan berhasil mengumpulkan dana sebesar MYR 250 juta (USD 59 juta). Dana tersebut digunakan untuk membiayai pembangkit listrik tenaga surya fotovoltaik berkapasitas 50 megawatt di Sabah, Malaysia. Selain sejalan dengan kerangka kerja SRI, sukuk tersebut juga mendapatkan dukungan dari Dewan Penasihat Syariah BNM dan peringkat tertinggi dari penyedia penilaian eksternal, Centre for International Climate and Environmental Research (CICERO) untuk meningkatkan jaminan dan menarik minat investor. Setelah keberhasilan penerbitan oleh Tadau Energy, sukuk hijau kedua yang lebih besar diterbitkan oleh Quantum Solar pada akhir 2017 dengan nilai MYR 1 miliar (USD 286 juta) untuk membiayai proyek pembangkit tenaga surya lainnya