Cadangan kerugian pinjaman

Cadangan kerugian pinjaman (LLR) berfungsi sebagai alat peningkatan kredit, yang secara strategis memperkuat profil risiko kredit pemberi pinjaman atau investor untuk menjamin persyaratan pembayaran kembali utang yang lebih baik.
Download

Instrument Category

  • Pendanaan Pemerintah

Other ınstruments ın the same Category

 Transfer pemerintah nasional  
Insentif Pajak untuk Pembangunan Kota Pintar
Pengumpulan tanah
Daur ulang aset

Relevant case study

Deskripsi

Cadangan kerugian pinjaman (Loan-loss reserves atau LLR) adalah dana yang dialokasikan sebagai perlindungan keuangan untuk mengurangi potensi kerugian di masa depan akibat gagal bayar oleh peminjam. Dana ini memberikan perlindungan risiko sebagian kepada pemberi pinjaman karena cadangan tersebut akan menutupi jumlah kerugian pinjaman yang telah ditentukan sebelumnya. Cadangan kerugian pinjaman dapat berfungsi sebagai alat peningkatan kredit yang efektif, yang secara strategis memperkuat profil risiko kredit pemberi pinjaman atau investor untuk mendapatkan persyaratan pelunasan utang yang lebih baik. Dengan bertindak sebagai jaring pengaman keuangan, LLR dapat membantu meningkatkan profil risiko kredit dan membuka jalan bagi peluang pembiayaan yang lebih inklusif yang dapat mendorong pembangunan berkelanjutan dan inovasi. 

Dalam program LLR, lembaga pemerintah dapat bermitra dengan lembaga keuangan untuk memodifikasi kriteria penjaminan mereka dan menerima lebih banyak risiko daripada biasanya, sehingga lembaga keuangan lebih nyaman memberikan pinjaman kepada sektor-sektor baru atau dengan suku bunga yang lebih rendah dan jangka waktu pelunasan yang lebih lama. LLR terbukti 5sangat bermanfaat dalam skenario di mana lembaga keuangan dapat memberikan banyak pinjaman kecil untuk proyek-proyek, seperti peningkatan efisiensi energi. Dengan sejumlah kecil dana negara yang disisihkan sebagai cadangan untuk melindungi dari risiko, sektor swasta dan publik dapat bermitra untuk menciptakan portofolio pinjaman yang menyediakan pembiayaan skala kecil.

Melalui LLR, pemerintah negara bagian atau pemerintah daerah dapat memperluas akses pembiayaan untuk solusi kota pintar baru seperti peningkatan efisiensi energi atau proyek energi terbarukan skala kecil. Misalnya, LLR dapat mendukung program pinjaman energi bersih yang dikelola bersama oleh pemerintah dan lembaga keuangan mitra. Fitur peningkatan kredit dari LLR dapat menghasilkan kondisi pinjaman yang lebih menguntungkan, seperti penurunan suku bunga atau jangka waktu pelunasan yang lebih lama. Selain itu, LLR memainkan peran penting dalam memperluas akses keuangan dengan memungkinkan lembaga keuangan mitra menyesuaikan kriteria penjaminan mereka untuk mengakomodasi ambang risiko yang lebih tinggi, yang bisa sangat bermanfaat untuk proyek kota pintar di mana pemberi pinjaman mungkin enggan memberikan pinjaman karena kurangnya pengalaman dalam proyek-proyek tersebut atau pemahaman yang terbatas tentang teknologi yang terlibat.

Kondisi Pendukung dan Pertimbangan Utama

  • Proses pengadaan yang kompetitif. Program LLR harus melibatkan proses pengadaan yang kompetitif untuk mengidentifikasi lembaga keuangan mitra yang tepat untuk didukung. Proses ini mencakup pembuatan permintaan proposal yang komprehensif dari lembaga keuangan yang harus mencakup informasi tentang persyaratan pinjaman lembaga keuangan, struktur LLR yang diinginkan dan formula pembagian risiko, pedoman penjaminan pinjaman, kapasitas pemasaran pinjaman, kapasitas manajemen pinjaman, staf, dan kualifikasi. 
  • Pengaturan LLR. LLR mengambil “pendekatan portofolio,” sehingga pemerintah yang menetapkan LLR melakukannya berdasarkan seluruh portofolio pinjaman yang mereka dukung. Misalnya, cadangan kerugian sebesar 5% pada portofolio pinjaman sebesar $60 juta berarti bahwa ukuran cadangan kerugian adalah $3 juta. Selama pengaturan, pemerintah dapat menetapkan ukuran cadangan lebih tinggi dari perkiraan kerugian portofolio. Misalnya, jika estimasi kerugian adalah 1,5% dari portofolio, maka LLR dapat ditetapkan sebesar 5-10%, bergantung pada negosiasi antara pemerintah dan mitra lembaga keuangan. Formula pembagian risiko akhir harus disepakati antara pemerintah dan lembaga keuangan yang melaksanakan pinjaman, karena LLR tidak menghilangkan risiko dari lembaga keuangan tetapi menguranginya. Misalnya, target pasar dapat berupa portofolio yang terdiri dari sejumlah besar transaksi kecil, hingga ratusan atau ribuan pinjaman kepada pemberi pinjaman perorangan. Kerugian pertama dapat ditanggung oleh LLR, hingga batas LLR dan sesuai dengan formula pembagian risiko yang telah disepakati.

Tantangan Potensi

  • Risiko moral hazard. Program LLR yang dirancang dengan buruk dengan pengawasan yang tidak memadai dapat meningkatkan risiko perilaku moral hazard di pihak lembaga keuangan mitra, serta peningkatan pinjaman bermasalah jika pinjaman disalurkan tanpa pengamanan dan pemeriksaan yang diperlukan. Menetapkan pedoman penjaminan yang jelas, kewajiban kontraktual, dan menerapkan mekanisme pengawasan yang efektif sangat penting untuk mencegah pihak-pihak yang terlibat dalam perilaku pengambilan risiko yang berlebihan.
  • Tantangan dalam menyelaraskan kepentingan di antara para pemangku kepentingan. Mengatur LLR dapat menjadi tantangan dalam hal menyelaraskan kepentingan di antara berbagai pemangku kepentingan yang terlibat. Misalnya, menentukan dan merundingkan formula pembagian risiko dan persyaratan antara pemerintah negara bagian dan lembaga keuangan dapat menjadi proses yang kompleks dan memerlukan pertimbangan yang cermat untuk mencapai keseimbangan antara menjaga stabilitas keuangan dan memperluas akses ke modal.
  • Kurangnya pengalaman sektor publik dalam merancang LLR. Pemerintah daerah mungkin memiliki pengalaman terbatas dengan mekanisme keuangan semacam ini, yang dapat menyebabkan tantangan seperti melebih-lebihkan cadangan yang diperlukan, sehingga dana terikat secara tidak perlu, atau meremehkan, yang berisiko tidak cukupnya perlindungan terhadap gagal bayar pinjaman. Pemerintah daerah mungkin juga menghadapi tantangan dalam membangun kerangka kerja kolaboratif yang diperlukan untuk program LLR, termasuk menyelaraskan tujuan dengan mitra sektor swasta, mengelola kepatuhan terhadap peraturan, dan memastikan struktur tata kelola yang transparan dan efektif. Tantangan ini memerlukan pendekatan yang cermat dalam pengembangan kapasitas, pelibatan pemangku kepentingan, dan mungkin adopsi praktik-praktik terbaik dari entitas atau sektor yang lebih berpengalaman untuk memastikan keberhasilan implementasi dan pengelolaan program LLR.

Manfaat Potensi

  • Mendukung sektor baru atau jenis produk keuangan. Sebagai mekanisme peningkatan kredit, LLR dapat membantu mendorong lembaga keuangan untuk menawarkan persyaratan yang lebih menguntungkan pada pinjaman, seperti suku bunga yang lebih rendah dan periode pinjaman yang lebih lama. Hal ini memungkinkan lembaga keuangan untuk memperluas fasilitas kredit mereka ke sektor-sektor baru yang sebelumnya tidak memenuhi kriteria risiko mereka, atau untuk memulai jenis produk keuangan baru.
  • Memfasilitasi akses ke modal untuk proyek yang lebih kecil. Pendekatan portofolio dalam struktur LLR biasanya terdiri dari ribuan pinjaman yang lebih kecil. Hal ini memastikan diversifikasi dalam portofolio dan membantu menyediakan akses ke modal untuk proyek-proyek pinjaman yang lebih kecil yang mungkin diabaikan oleh struktur pembiayaan yang lebih tradisional, sehingga mendorong lanskap layanan keuangan yang lebih inklusif dan berdampak.

Sumber Informasi /Tambahan

Case Study

Scroll to Top